65
подписчиков
14
подписок
Сайт - https://snowballcapital.ai.studio Дзен - https://dzen.ru/snowballcapital Telegram - https://t.me/snowball_capital Я не финансовый гений, не гуру-инвестор и не трейдер-миллионер. Я обычный человек, который с нуля строит капитал публично.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Snowball_Capital
2 августа в 7:27
🔥 Мой план покупок на август: ставка на сильный фундамент и рост
Всем привет! 🖐 Лето подходит к концу, и август — отличное время, чтобы провести ребалансировку и добрать в портфель фундаментально сильные бумаги. Опираясь на свежие отчеты за первую половину 2026 года, я составил свой шорт-лист. Компании показывают отличную динамику! Делюсь своими идеями:
🏦 Финансы — стабильность и рост • $SBER (Сбер) — безоговорочный лидер. За 2 квартал чистая прибыль перевалила за 511 млрд руб. (+21% г/г), а рентабельность капитала (ROE) держится на шикарных 24%. Экосистема продолжает качать. • $T (Т-Технологии) — интеграция с Росбанком уже дает плоды (усилили автокредитование и корп. сегмент). Выручка за 1 кв. +25%, операционка +40%. Ставка на технологии и крепкий капитал работает. • $DOMRF (Дом РФ) — диверсифицированная бизнес-модель тащит. За 5 месяцев прибыль выросла на 59%. Компания ставит амбициозную цель: нарастить активы с 6 до 9 трлн рублей к 2030 году.
💻 Технологии и E-commerce — драйверы рынка • $YDEX (Яндекс) — просто космос. Выручка за полугодие +23%, скорр. EBITDA +38%. Число подписчиков Плюса пробило 50 млн! Плюс отличный бонус в виде байбэка до 50 млрд рублей. • $OZON (Озон) — двузначный рост оборотов и выручки в 1 полугодии. Активно развивают финтех, строят новые склады и, что радует, снижают долю рекламных расходов в выручке. • $HEAD (Хэдхантер) — идеальное сочетание базы вакансий и технологичных HR-сервисов. Высокая рентабельность, сильный денежный поток и низкий долг.
🛢 Нефтегаз — кэш, дивы и стабильность • $TATNP (Татнефть) — выручка за 1 полугодие >814 млрд руб. (+20%), а прибыль выросла более чем в 2 раза! Ждем продолжения щедрой дивидендной политики на фоне сбалансированного долга. • $ROSN (Роснефть) — прибыль за 1 квартал выросла в 7 раз к/к! Маржа 36%. Удельные затраты на добычу низкие, а проект «Восток Ойл» остается мощнейшим драйвером. • $NVTK (Новатэк) — стабильная добыча и рост выручки за счет отгрузок СПГ. Крепкий баланс и низкий долг дают уверенность в будущем. • $SNGSP (Сургутнефтегаз) — классика. Стабильная добыча, легендарная кубышка и низкий долг. Дивиденды по префам, как всегда, зависят от курса рубля. • (Транснефть) — в 2026 году тарифы проиндексировали на 5,1%. Компания генерирует стабильный кэш, имеет отрицательный чистый долг и платит около 50% прибыли на дивы.
🛒 Ритейл и Медицина — защитные сектора • (X5) — уверенный двузначный рост выручки и сопоставимых продаж в 1 полугодии. Формат «у дома» и усиление онлайна работают как часы. • $MDMG (Мать и дитя) — двузначный рост выручки, растет средний чек и частота обращений. Отличная диверсификация услуг от беременности до высокотехнологичной помощи.
⛏ Металлурги и Добыча • $PLZL (Полюс) — золото сейчас идеальный защитный актив. Богатые месторождения, шикарные производственные показатели за полугодие, низкая себестоимость и минимум долгов. • $GMKN (Норникель) — сохраняют объемы производства, выручка растет за счет грамотной логистики и сбалансированных продаж. Издержки под контролем.
💼 Итог: Рынок предлагает отличные возможности, и мой фокус в августе — на компаниях, которые адаптировались, наращивают прибыль и имеют четкую стратегию.
👇 А какие из этих бумаг есть в вашем портфеле? Что планируете докупать в августе? Делитесь в комментариях!
📖 Если вам интересен мой инвестиционный эксперимент, я создал сайт Snowball Capital где вы найдете:
• подробные ежемесячные отчеты по портфелю;
• полную структуру всех активов;
• статистику дивидендов и купонов;
• информацию обо мне;
• описание инвестиционного эксперимента и его целей;
• сможете поддержать меня и мой эксперимент.
Как вам компания? Держите в портфеле или обходите фарму стороной?
#snowballcapital #психология #капитал
(Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией)
SB
SBER
276,48 ₽
+2,21%
T
T
267 ₽
+1,18%
DO
DOMRF
2 233 ₽
-0,99%
YD
YDEX
3 931 ₽
+0,66%
OZ
OZON
2 859,5 ₽
+1,35%
HE
HEAD
2 710 ₽
+2,58%
TA
TATNP
505,4 ₽
+0,57%
RO
ROSN
344,8 ₽
-0,45%
NV
NVTK
1 002,7 ₽
+1,38%
SN
SNGSP
40,35 ₽
+3,32%
Snowball_Capital
1 августа в 12:27
💊 Планирую взять «Озон Фармацевтику». Объясняю, что я там увидел
Последние пару недель думаю докупить акции «Озон Фармацевтики». $OZPH
Сразу скажу: я не жду тут какой-то безумной ракеты на 50% за месяц. Цель вообще в другом. Мне просто нужен в портфеле понятный и устойчивый бизнес, который показывает хорошие цифры прямо сейчас, но при этом пока не перегрет толпой.
Почему именно эта компания и именно сейчас?
Первое — бизнес реально зарабатывает деньги, а не рисует красивые обещания. Отчет за первый квартал 2026 года вышел очень показательным. Выручка там выросла чисто символически — до 7 млрд рублей (+2% год к году). Зато чистая прибыль подскочила сразу на 30% — до 1,3 млрд рублей. EBITDA составила 2,5 млрд с рентабельностью под 36%, а свободный денежный поток ушел в уверенный плюс (2,1 млрд против минуса годом ранее). Долговая нагрузка упала до смешных 0,6х по чистый долг / EBITDA.
О чем это говорит?
В условиях, когда большинство компаний задыхается от высоких ставок и кредитов, «Озон Фарма» гасит долги, режет лишние издержки и выжимает максимум эффективности. Когда прибыль и кеш растут в разы быстрее выручки — это очень сильный маркер.
Второй момент — менеджмент не паникует. Они подтвердили прогноз по росту выручки на весь 2026 год в районе 15–25%. В нынешней экономике топ-менеджеры обычно боятся давать такие ориентиры, если не уверены в продажах. Раз дают — значит, спрос на препараты никуда не делся.
Третье — компания платит дивиденды «здесь и сейчас». Выплаты у них квартальные, за первый квартал 2026 года уже утвердили 0,27 рубля на акцию. Цифра скромная, но сам факт регулярного кешбэка приятно подпитывает портфель для новых покупок.
Отдельно греет сам сектор. Фармацевтика — это классический защитный актив. Заболел — пошел в аптеку, тут не до экономии и не до курса доллара. К тому же вовсю идет импортозамещение: в начале года компания впервые вошла в ТОП-5 фармпроизводителей России по розничным продажам (Sell-out). То есть они прямо сейчас отжимают долю у конкурентов.
Ну и задел на будущее есть: они не просто сидят на старых мощностях, а строят новые цеха, вкладываются в разработку и заходят в биотех. Это работа на дистанцию в 3–5 лет.
Риски, понятное дело, тоже присутствуют:
Цены на жизненно важные лекарства регулирует государство, сильно не задерешь.
Конкуренция среди наших фармкомпаний жесткая.
Высокая ставка ЦБ в целом давит на стоимость всех российских акций.
Но судя по результатам, с этими вводными менеджмент справляется нормально.
Я не пытаюсь угадать точное дно. Моя тактика простая: потихоньку добирать качественную компанию, пока рынок дает адекватную цену. Просядет ниже — буду брать еще. Пойдет наверх — я уже в позиции. Поэтому «Озон Фарма» у меня сейчас в списке приоритетных покупок.
Не инвестиционная рекомендация. Просто делюсь своими мыслями и сделками.
📖 Если вам интересен мой инвестиционный эксперимент, я создал сайт Snowball Capital где вы найдете:
• подробные ежемесячные отчеты по портфелю;
• полную структуру всех активов;
• статистику дивидендов и купонов;
• информацию обо мне;
• описание инвестиционного эксперимента и его целей;
• сможете поддержать меня и мой эксперимент.
Как вам компания? Держите в портфеле или обходите фарму стороной?
#snowballcapital #психология
OZ
OZPH
44,34 ₽
+1,22%
Snowball_Capital
31 июля в 17:23
📊 Итоги июля: мой инвестиционный портфель на 31.07.2026
Июль получился спокойным, но продуктивным месяцем. Продолжаю придерживаться своей долгосрочной стратегии и постепенно увеличивать капитал, не пытаюсь угадать краткосрочные движения рынка.
На конец месяца мой портфель выглядит так:
💼 Стоимость портфеля: ~38 000 ₽
🎯 Финансовая цель: 10 000 000 ₽
На сегодняшний день это 0,38% от поставленной цели. Кажется, что цифра небольшая, но любой капитал начинается с первого вложенного рубля. Главное — двигаться вперед системно и не сходить с дистанции.
Что находится в портфеле
Основу портфеля продолжают составлять государственные облигации. Сейчас у меня уже сформирована небольшая лестница из выпусков ОФЗ.
Высокая ключевая ставка позволяет покупать длинные облигации с привлекательной доходностью, поэтому именно этот класс активов сейчас занимает значительную часть моего портфеля.
Помимо облигаций продолжаю постепенно наращивать позиции в российских компаниях:
• Сбербанк $SBER
• Лукойл $LKOH
• Т-Технологии $T
• Интер РАО $IRAO
• X5 Group $X5
• Транснефть (прив.) $TRNFP
• Татнефть (прив.) $TATNP
• ДОМ.РФ $DOMRF
• Novabev Group $BELU
• Озон Фармацевтика $OZPH
Также часть капитала размещена в фондах для дополнительной диверсификации.
Просадка — это часть пути
Некоторые позиции в портфеле сейчас находятся в минусе. Для долгосрочного инвестора это совершенно нормальная ситуация.
Я не пытаюсь угадать локальное дно или вершину рынка. Моя цель — постепенно увеличивать количество качественных активов. Если цена временно снижается, а фундаментальные причины для покупки не изменились, я воспринимаю это как возможность докупить актив дешевле.
Отчет по дивидендам и купонам
В июле портфель продолжил выполнять одну из своих главных задач — генерировать денежный поток.
За месяц были получены выплаты по дивидендам и купонным доходам, которые я не вывожу, а полностью реинвестирую обратно в портфель. Именно реинвестирование позволяет максимально использовать эффект сложного процента и ускорять рост капитала.
На текущий момент прогнозируемый пассивный доход портфеля составляет 4 249 ₽ в год. Пока сумма небольшая, но каждый месяц она постепенно увеличивается благодаря новым покупкам и реинвестированию всех полученных выплат.
Пополнения в июле
Этот месяц получился немного необычным. Сейчас я нахожусь в отпуске, поэтому привычных поступлений практически не было. Из-за этого и пополнения инвестиционного портфеля оказались значительно меньше, чем обычно. Но полностью останавливаться я не стал. В течение месяца я продолжал инвестировать небольшие суммы: отправлял в портфель начисленные кэшбэки.
Конечно, такие пополнения не оказывают заметного влияния на размер портфеля сегодня. Но для меня гораздо важнее сохранить привычку инвестировать регулярно, чем ждать «идеального момента» или крупных доходов.
Я убежден, что долгосрочный результат строится именно на дисциплине. Даже если сегодня получается инвестировать всего несколько сотен рублей, это все равно шаг вперед.
Планы на август
Стратегия остается неизменной:
• регулярно пополнять брокерский счет;
• продолжать покупать качественные активы;
• использовать высокие доходности облигаций;
• не принимать инвестиционные решения под влиянием новостей и эмоций.
📖 Если вам интересен мой инвестиционный эксперимент, я создал сайт Snowball Capital где вы найдете:
• подробные ежемесячные отчеты по портфелю;
• полную структуру всех активов;
• статистику дивидендов и купонов;
• информацию обо мне;
• описание инвестиционного эксперимента и его целей;
• сможете поддержать меня и мой эксперимент.
Спасибо всем, кто следит за развитием моего портфеля! Каждый месяц я публикую честные отчеты, рассказываю о новых покупках, доходах и ошибках, чтобы показать реальный путь инвестора без приукрашивания.
А как прошел ваш инвестиционный июль? Какие активы принесли вам наибольшую доходность? Делитесь в комментариях — будет интересно обсудить результаты!
#snowballcapital #психология #инвестиции #акции
SB
SBER
275,29 ₽
+2,65%
LK
LKOH
4 589 ₽
-0,83%
T
T
265,34 ₽
+1,81%
IR
IRAO
2,56 ₽
+2,26%
X5
X5
2 033 ₽
+2,02%
TR
TRNFP
1 053,8 ₽
+2,7%
TA
TATNP
510,5 ₽
-0,43%
DO
DOMRF
2 222 ₽
-0,5%
BE
BELU
262,4 ₽
+5,72%
OZ
OZPH
43,91 ₽
+2,21%
Snowball_Capital
28 июля в 19:15
📈 5 ОФЗ с максимальной доходностью. Что сейчас выглядит наиболее интересно?
Пока многие инвесторы продолжают ждать дальнейших решений ЦБ, на рынке облигаций сохраняется возможность зафиксировать доходность, которая еще недавно казалась недостижимой для государственных бумаг.
Если смотреть только на ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД), то сегодня в лидерах по доходности к погашению находятся следующие выпуски:
Выпуск | Погашение | Купон | YTM | Цена
-------------------+-------------------+-----------+-------------+-------
ОФЗ 26254 | 03.10.2040 | 13,00% | ≈15,75% | 87,43 $SU26254RMFS1
ОФЗ 26253 | 06.10.2038 | 13,00% | ≈15,78% | 88,00 $SU26253RMFS3
ОФЗ 26247 | 11.05.2039 | 12,25% | ≈15,76% | 83,60 $SU26247RMFS5
ОФЗ 26250 | 10.06.2037 | 12,00% | ≈15,75% | 83,30 $SU26250RMFS9
ОФЗ 26243 | 19.05.2038 | 9,80% | ≈15,77% | 70,82 $SU26243RMFS4
Почему именно эти выпуски?
Они сочетают сразу несколько важных преимуществ:
✅ высокий регулярный купонный поток — от 9,8% до 13%;
✅ доходность к погашению около 15,75–15,78%;
✅ возможность зафиксировать такую доходность на долгие годы по бумагам с государственным эмитентом.
Для кого это может быть интересно?
Такие облигации могут подойти инвесторам, которые:
• хотят получать прогнозируемый денежный поток;
• постепенно формируют облигационную часть портфеля;
• готовы инвестировать на длительный срок;
• рассчитывают не только на купоны, но и на потенциальный рост цены облигаций в случае снижения ключевой ставки.
Именно последний пункт многие сейчас считают наиболее интересным. Если цикл снижения ставок продолжится, длинные ОФЗ могут показать не только высокий купонный доход, но и существенную переоценку стоимости.
Плюсы длинных ОФЗ
✔ регулярные купонные выплаты;
✔ государственный эмитент;
✔ одна из самых высоких доходностей среди консервативных инструментов;
✔ возможность реинвестировать купоны и усиливать эффект сложного процента;
✔ потенциальный рост цены при снижении процентных ставок.
Но есть и риски
⚠️ Цена длинных облигаций может сильно колебаться.
⚠️ Доходность к погашению реализуется полностью только при удержании бумаги до даты погашения.
⚠️ Чем длиннее срок обращения, тем выше чувствительность к изменению ключевой ставки и рыночных ожиданий.
Мой взгляд
Я продолжаю постепенно увеличивать долю облигаций в портфеле. На мой взгляд, текущие уровни доходности позволяют зафиксировать привлекательную ставку на годы вперед. При этом важно помнить, что длинные ОФЗ требуют терпения: краткосрочные колебания цены могут быть значительными, но именно они часто становятся источником дополнительной доходности при смягчении денежно-кредитной политики.
💬 А вы сейчас покупаете длинные ОФЗ или предпочитаете короткие выпуски и фонды денежного рынка?
#snowballcapital #офз
SU
SU26254RMFS1
873,1 ₽
+0,78%
SU
SU26253RMFS3
880,2 ₽
+0,49%
SU
SU26247RMFS5
835,9 ₽
+0,62%
SU
SU26250RMFS9
833 ₽
+0,42%
SU
SU26243RMFS4
707,73 ₽
+0,79%
Snowball_Capital
27 июля в 11:03
Привет.
Сам бы я наверно не догадался написать тебе, но об этом попросил @Pulse_Official в конкурсе #ПульсНаМиллион
Ты только начинаешь интересоваться инвестициями. Перед тобой сотни статей, десятки блогеров и ощущение, что если не купить что-то прямо сейчас, то упустишь шанс всей жизни.
Спокойно. Вот пару вещей, к которым я пришел спустя годы — сэкономишь себе кучу нервов и денег.
Забудь про «идеальную точку входа». Ей просто нет. Ждать идеального момента можно годами, пока инфляция тихо ест твои заначки. Гораздо важнее просто регулярно покупать и оставаться в игре.
Не смотри на чужие +100% за пару месяцев. Да, кто-то случайно угадал с акцией или вовремя запрыгнул в крипту и теперь хвастается в соцсетях. Но тебе не покажут сотни тех, кто на этой же гонке за легкими деньгами слил всё до копейки. Быстро богатеют только на удаче, а долгосрочный капитал строится на дисциплине.
Сначала ты дисциплинированно создаешь капитал, и только потом он начинает работать на тебя. По-другому это не работает.
И перестань судорожно обновлять приложение брокера. Просадка за день или неделю вообще ничего не значит. Если рынок паникует, а акции падают — это не всегда катастрофа. Если бизнес здоров и генерирует деньги, падение — это просто распродажа. Смотри не на зеленые или красные цифры в моменте, а на то, сколько качественных активов ты накопил и какой денежный поток они тебе дают.
Главные враги здесь — страх и жадность. Паника заставляет продавать на самом дне, а жадность — залетать в хайп на пике. Эмоции обходятся дороже любых комиссий.
И ещё: не пытайся сэконмить на всем, ужимая себя во всем подряд. Потенциал экономии ограничен твоей зарплатой, а потенциал роста доходов — нет. Качай навыки, расти в доходе — тогда и инвестировать станет проще.
Не относись к инвестициям как к лотерее. Пусть это станет обычной рутиной — как почистить зубы или заплатить за коммуналку. Отложил, купил, забыл.
Со временем ты перестанешь считать копейки дневной доходности и начнешь мыслить годами. И вот тогда станет по-настоящему спокойно.
Спасибо, что не забил и решил разобраться. Это решение поменяет всё.
Не торопись, не дергайся и просто делай свою работу. Увидимся лет через пятнадцать — поверь, тебе будет за что себя поблагодарить.
P/S. Просто не переводи свои биткоины на биржу в 2010 г, она скаманется. Додержи их хотя бы до июля 2025 года и тогда у тебя будет что инвестировать. Но я то знаю, что ты уже это сделал. А значит читай письмо с начала и будь любезен, прислушайся.
Snowball_Capital
26 июля в 10:30
Оптимисты забирают деньги у пессимистов. Особенно на нашем рынке.
Базовое правило биржи звучит просто: деньги переходят от нетерпеливых к терпеливым. А на российском рынке — ещё и от паникёров к прагматикам.
Каждый раз, когда индекс уходит вниз, новостные каналы наперегонки публикуют ужасы: новые геополитические риски, жёсткая политика ЦБ, снижение корпоративных прибылей. В такие моменты рука сама тянется нажать кнопку «Продать», потому что кажется, что дальше — только пропасть.
Но рынок устроен иначе.
Самые прибыльные сделки часто совершаются именно тогда, когда вокруг царит максимальный пессимизм. Вспомните 2022 год: многие были уверены, что российский фондовый рынок уже не восстановится. Однако именно те инвесторы, кто не поддался панике и продолжал покупать качественные компании, впоследствии получили одну из лучших доходностей.
История не обязана повторяться, но она регулярно рифмуется.
Ловить идеальное дно — занятие бессмысленное. Намного проще и надёжнее методично покупать сильный бизнес, пока рынок продаёт его с дисконтом.
Лично я сейчас не залетаю в акции «на всю котлету». Часть капитала держу в фондах денежного рынка и коротких облигациях с высокой доходностью, постепенно формируя запас ликвидности. Потому что кэш — это тоже позиция. Когда рынок действительно предлагает интересные цены, именно свободные деньги позволяют покупать без необходимости продавать уже имеющиеся активы.
Но и полностью уходить в деньги — тоже ошибка.
Через 5–10 лет вряд ли кто-то вспомнит, купили вы условный Сбер $SBER на 3% дешевле или дороже. А вот пропустить фазу сильного восстановления рынка, пытаясь дождаться «идеального момента», может оказаться гораздо более дорогой ошибкой.
Пока одни продают хорошие компании из-за страха перед новостями, другие спокойно увеличивают долю качественных активов в своих портфелях.
Именно так и работает эффект снежного кома: капитал создаётся не одной удачной сделкой, а десятками спокойных решений, принятых вопреки рыночному шуму.
Дисциплина и длинный горизонт почти всегда выигрывают у сиюминутного страха.
А какая стратегия у вас сейчас?
Покупаете просевшие акции, держите капитал в фондах денежного рынка и облигациях или ждёте следующего сигнала от ЦБ?
#snowballcapital #психология #инвестиции #акции
SB
SBER
269,13 ₽
+5%
Snowball_Capital
25 июля в 17:33
📊 Разбор полетов: Структура моего портфеля
Решил сегодня поделиться с вами актуальной картинкой своего портфеля по секторам. Скриншот из личного кабинета показывает текущий расклад сил. Если коротко — ставка на защитные активы и фундамент экономики.
Вот как это выглядит в процентах на текущий момент (скриншот):
1️⃣ Гос. долг (ОФЗ и др.) — 37%. Моя «подушка безопасности». Самая большая доля. В условиях неопределенности это мой якорь спокойствия и источник предсказуемого купонного дохода. ⚓️
2️⃣ Финансовый сектор — 26% . В основном это $SBER Верю в наш банковский сектор, он хорошо адаптируется и платит неплохие дивиденды.
3️⃣ Нефть и Газ — 18%. Это $LKOH Классика для российского рынка. Тут, конечно, много внешних рисков, но без «ресурсной базы» никуда.
Оставшиеся 19%:
Смешанные фонды 8%, — немного диверсификации «под ключ». $TPAY и $TLCB@
Потребительский сектор 6%, — то, что нужно людям всегда, независимо от кризисов. $X5
Меньшие доли занимают: Машиностроение и транспорт (3%), Электроэнергетика (1%), Здравоохранение (1%). Пока держу их как вспомогательные.
🤔 Мои мысли:
Портфель получается довольно консервативным с сильным перекосом в облигации. Это сделано осознанно, чтобы снизить волатильность капитала. 37% в госдолге дают хороший кэшбэк в виде купонов, который я реинвестирую.
С другой стороны, Финансы + Нефтегаз вместе составляют почти половину (44%). Это дает надежду на рост тела портфеля и дивидендные выплаты, если сырьевые рынки будут стабильны, а экономика продолжит работу.
Пока план — продолжать пополнять портфель и удерживать баланс. Возможно, немного увеличу долю потребительского сектора, если увижу интересные цены.
📢 Как вам такая структура? Не слишком ли консервативно? У кого какая доля облигаций/госдолга сейчас в портфеле? Делитесь в комментариях! 👇
#пульс_учит #портфель #инвестиции #ОФЗ #акции #дивиденды #стратегия #структура_портфеля #snowballcapital
SB
SBER
270,1 ₽
+4,62%
LK
LKOH
4 704,5 ₽
-3,26%
TP
TPAY
102,07 ₽
-0,39%
TL
TLCB@
10,2 ₽
+4,22%
X5
X5
1 969,5 ₽
+5,18%
Snowball_Capital
24 июля в 15:58
Мой 15-летний план: почему я инвестирую ради свободы, а не ради «быстрых иксов»
Зачем растягивать инвестиции на 15–20 лет? Неужели нельзя крутануться и заработать быстрее?
Конечно, можно попробовать. Можно ловить тренды, пытаться угадать движение рынка, искать «ракеты» и надеяться на удачу. Но это не моя история. Я выбираю планомерно строить капитал, который однажды начнет работать вместо меня.
Недавно я пересчитал свой долгосрочный план в калькуляторе сложных процентов.
📊 Мои базовые ориентиры:
Ежемесячное пополнение: 20 000 ₽
Средняя ожидаемая доходность: 15% годовых
Горизонт: 15 лет
Если дисциплинированно придерживаться этого графика, цифры получаются очень наглядными:
Мои личные вложения: ~3,6 млн ₽
Доход от сложного процента: ~10,1 млн ₽
Итоговый капитал: ~13,7 млн ₽
Потенциальный пассивный доход: около 171 000 ₽ в месяц
Самое интересное здесь даже не итоговая сумма, а пропорция. Мои личные деньги — это всего 27% от конечного портфеля. Остальные 73% — это деньги, которые капитал заработает сам. В этом и заключается вся магия долгосрочного инвестирования: со временем деньги начинают генерировать новые деньги быстрее, чем ты успеваешь откладывать с зарплаты.
Самое сложное — не бросить в первые 3–5 лет
Если посмотреть на график сложного процента, в первые годы динамика выглядит откровенно уныло. Ты дисциплинированно откладываешь деньги, откалываешь от бюджета, а портфель растет еле-еле. Появляется естественная мысль: «Кажется, эта стратегия не работает, я просто теряю время».
Именно на этом этапе большинство и сдается, переключаясь на трейдинг или импульсивные покупки.
Но портфель в первые годы работает как катящийся снежный ком: сначала он маленький и незаметный, но постепенно набирает вес, пока рост не становится экспоненциальным. Настоящий капитал создается не за один удачный год, а за счет системной дисциплины.
Без розовых очков
Я прекрасно понимаю: рынок не будет аккуратно выдавать ровно 15% каждый год.
Будут жесткие кризисы. Будут просадки портфеля на 20–40%. Будут длинные периоды, когда рынок годами пилит в боковике и кажется, что прогресса нет. Но исторически именно такие затяжные падения давали лучшую возможность покупать отличные активы с огромной скидкой. Поэтому я не переписываю стратегию под каждую новостную сводку.
Моя цель — не циферки в приложении
Красивый баланс у брокера сам по себе ничего не дает. Моя цель — финансовая независимость.
Хочу, чтобы дивиденды и купоны со временем перекрыли базовые расходы. Чтобы работа оставалась осознанным выбором, а не вынужденной обязанностью ради закрытия чеков. Чтобы было больше времени на семью, свои проекты и спокойствие за завтрашний день.
Именно поэтому я продолжаю пополнять портфель каждый месяц. Деньги должны работать на меня, а не наоборот.
❓ А какой у вас горизонт инвестирования? Держите в голове конкретную цифру (5, 10, 20 лет) или просто откладываете по возможности без жесткого дедлайна?
#snowball_capital #инвестиции #капитал #пассивныйдоход
Snowball_Capital
24 июля в 15:44
Почему последний месяц я почти не покупаю акции
Последнее время меня спрашивают: «Почему у тебя в портфеле почти нет новых покупок?»
Ответ простой: иногда лучшая сделка — это её отсутствие.
Сейчас российский рынок откровенно нервный. Мы то растем на пару процентов, то снова падаем. Инвесторы замерли в ожидании решений ЦБ по ключевой ставке и пытаются понять, как компании вообще будут вытягивать такие процентные расходы. Уверенного тренда нет, а вот волатильности — хоть отбавляй.
В таких условиях я решил немного сменить тактику.
Вместо того чтобы слепо следовать графику и покупать акции «по календарю», я аккумулирую кэш. Мне важна подушка прочности, чтобы зайти на хорошую сумму, когда (и если) рынок даст действительно шикарные цены.
Это не попытка угадать дно — я этим не занимаюсь. Это базовая гигиена риска. Лучше пересидеть пару недель в стороне, чем брать бумаги просто потому, что «ну надо же что-то купить».
Что я всё-таки добираю?
Полностью на забор я не ушел. Небольшие точечные покупки продолжаются:
БПИФ «Пассивный доход» $TPAY — плавно наращиваю инструмент, который дает регулярный денежный поток прямо сейчас.
Фонд «Локальные валютные облигации» $TLCB@ — защита от ослабления рубля. После периода сильного рубля вероятность его просадки на дистанции выглядит выше, чем дальнейший рост. Это не вангование, а просто хедж одного из сценариев.
Когда появится больше определенности или рынок выкатит хорошую распродажу, накопленный кэш позволит покупать спокойно, без суеты и по приятным ценникам.
Для меня деньги в кэше или коротких защитных инструментах — это тоже полноценная часть стратегии, а не «простой». Иногда выгоднее купить себе время и спокойствие.
А вы как сейчас действуете?
Продолжаете дисциплинированно пылесосить акции?
Ушли в облигации и фонды денежного рынка?
Или тоже сидите на «заборе» с кэшем?
#snowballcapital #инвестиции #капитал #пассивныйдоход
TP
TPAY
101,96 ₽
-0,28%
TL
TLCB@
10,2 ₽
+4,22%
Snowball_Capital
22 июля в 9:58
4 признака настоящего пассивного дохода
Сегодня словосочетание «пассивный доход» используют слишком часто. Кто-то называет им сдачу квартиры, кто-то — фриланс с постоянными клиентами, а кто-то вообще любую подработку.
Но настоящий пассивный доход можно определить всего по четырём признакам.
## 1. Регулярность
Доход должен поступать систематически, а не один раз.
✅ Купоны по облигациям.
✅ Дивиденды компаний.
✅ Проценты по вкладу.
А вот продажа автомобиля, квартиры или разовая сделка — это просто получение денег, а не пассивный доход.
---
## 2. Предсказуемость
Вы можете хотя бы примерно понимать, когда и сколько получите.
Например, купон по облигации известен заранее, проценты по депозиту рассчитываются заранее, а многие дивидендные компании придерживаются понятной дивидендной политики.
Если сегодня вы заработали 100 000 ₽, а потом несколько месяцев — ничего, такой доход сложно назвать пассивным.
---
## 3. Не требует постоянного участия
Главный вопрос очень простой:
Если вы перестанете уделять этому время на месяц, деньги продолжат приходить?
Если ответ «да» — это близко к пассивному доходу.
Если доход исчезает сразу после того, как вы перестали работать, значит вы просто обмениваете своё время на деньги.
Поэтому зарплата, фриланс, консультации, репетиторство или собственная практика — это хорошие источники дохода, но не пассивные.
---
## 4. Доход создаёт капитал, а не ваше время
Настоящий пассивный доход приносит капитал.
Работают ваши деньги, доля в бизнесе или ценные бумаги, а не часы, проведённые за работой.
Например:
✔️ Портфель дивидендных акций.
✔️ Облигации с регулярными купонными выплатами.
✔️ Доля в прибыльном бизнесе, который не требует вашего ежедневного участия.
А вот аренду квартиры я бы не назвал полностью пассивным доходом.
Да, деньги поступают регулярно. Но собственнику приходится искать арендаторов, делать ремонт, менять мебель и технику, оплачивать простой квартиры, решать бытовые вопросы и периодически вкладывать дополнительные деньги.
Поэтому аренда недвижимости — это скорее полупассивный доход, чем полностью пассивный.
---
### Главный вывод
Чем меньше ваш доход зависит от вашего личного времени и постоянного участия, тем ближе он к настоящему пассивному доходу.
Именно поэтому моя цель в инвестициях — не просто увеличить стоимость портфеля.
Я хочу создать капитал, который будет приносить денежный поток независимо от того, работаю я сегодня, нахожусь в отпуске или вообще отключил телефон.
Для меня настоящий пассивный доход — это когда работают деньги, а не человек.
💬 А какой источник дохода вы считаете самым пассивным? Или идеального пассивного дохода вообще не существует?
#snowballcapital #пассивныйдоход #инвестици
Snowball_Capital
21 июля в 16:01
Государственная пенсия — это плато. Дивидендный капитал — это лестница.
Когда речь заходит о пенсии, большинство людей представляет один сценарий: работаешь 35–40 лет, выходишь на заслуженный отдых и начинаешь получать выплаты от государства.
Но есть проблема.
Пенсионная система работает по принципу солидарности: сегодняшние работники содержат сегодняшних пенсионеров. И чем меньше работающих приходится на одного пенсионера, тем сложнее системе выполнять свои обязательства. Демографическая ситуация в России постепенно ухудшается: население стареет, а число людей трудоспособного возраста снижается.
Сегодня в России насчитывается около 41 млн пенсионеров. Средняя пенсия по старости составляет примерно 27 тыс. рублей в месяц.
Давайте честно ответим себе на вопрос.
Хватит ли вам 27 тысяч рублей в месяц, чтобы сохранить привычный уровень жизни?
Лично мой ответ — нет.
Поэтому я не рассчитываю только на государственную пенсию.
Более того, нельзя исключать, что в будущем государству снова придется искать способы снизить нагрузку на пенсионную систему. Какими будут эти решения — никто не знает. Это может быть изменение правил расчета выплат, изменение требований к стажу или другие меры. Обсуждения о влиянии демографии на пенсионную систему появляются регулярно.
Именно поэтому я строю дивидендный капитал.
Для меня государственная пенсия — это плато: фиксированный доход, на который сложно повлиять.
А дивидендный портфель — это лестница. Каждая покупка акций и каждый реинвестированный дивиденд становятся новой ступенью вверх.
Моя формула пассивного дохода очень простая:
Пассивный доход = Размер капитала × Средняя дивидендная доходность.
Например:
• капитал — 10 млн ₽;
• средняя дивидендная доходность — 10%.
Получаем около 1 млн ₽ в год, или примерно 83 тыс. ₽ в месяц до налогов.
Для меня цель — не дождаться пенсионного возраста.
Моя цель — создать капитал, который сможет оплачивать мои расходы независимо от возраста и решений государства.
О моем инвестиционном эксперименте можно почитать и поддержать меня по ссылке в профиле.
А какой пенсионный возраст вы установили сами для себя? Напишите в комментариях. Интересно узнать, какую цель ставят перед собой инвесторы.
#snowball_capital #пенсия #инвестиции #пасивный
Snowball_Capital
16 июля в 17:11
Snowball_Capital
16 июля в 17:00
Snowball_Capital
3 июля
Финансовый сектор сейчас похож на человека, который бежит марафон с холодильником за спиной 🏦🏃
Я участвую в конкурсе #пульснамиллион от @Pulse_Official . Этап №3.
Бежать дистанцию, тащить на плечах тяжеленный агрегат и при этом делать невозмутимый вид, что всё идёт строго по плану — примерно так сейчас чувствует себя наш финансовый сектор.
На картинке отлично видно, как этот «груз» наконец-то начал понемногу оттаивать — от холодильника то и дело отваливаются куски ставки по 0.25% и 0.5%. Но расслабляться рано: даже при текущих 14.25% этот рюкзак за спиной остаётся весомым. Для обычного человека это всё ещё дорогие кредиты, а для банков — суровый тест на выносливость.
Вообще, многие привыкли думать, что финансовый сектор — это исключительно банки. На деле это огромная кровеносная система: тут и платежи, и брокеры, и страхование, и целые цифровые экосистемы. Проще говоря, всё, что заставляет деньги циркулировать между людьми, бизнесом и государством. И пока это движение есть — марафонец бежит.
За счёт чего удается не сойти с дистанции?
Классика в виде чистой процентной маржи (разницы между кредитами и вкладами) никуда не делась, но долго на одном этом банк далеко не уедет. Лично мне кажется, что будущее за комиссионными доходами. Мы переводим деньги, оплачиваем покупки, инвестируем, берём подписки — и каждая такая операция приносит компании копеечку. Стабильно, технологично и без кредитных рисков.
Где можно споткнуться?
Главный враг сектора — общее охлаждение экономики. Если бизнес замирает, люди включают режим жесткой экономии, а просрочка по старым долгам растет — прибыли банков быстро худеют. Высокая ставка — коварная штука: она помогает зарабатывать на уже выданных продуктах, но сильно тормозит спрос на новые. Неудивительно, что за новостями от ЦБ сейчас следят даже те, кто раньше открывал экономические разделы только по ошибке.
В итоге всё упирается в четыре драйвера: саму ставку, регуляцию, технологии и общее здоровье бизнеса в стране. Если экономика дышит ровно — финсектор летит вперёд.
На кого ставлю я?
В своём портфеле #SnowballCapital я выделяю $SBER и $T.
И ценю их вовсе не за то, что это «просто два гиганта». Мне нравится, что оба бизнеса давно переросли классическую банковскую модель. Они построили мощные экосистемы и получают огромную долю доходов именно с комиссий. В условиях затяжного марафона с холодильником такая диверсификация — лучший способ не сорвать спину.
Для себя я давно сделал один вывод: покупая акции финансовой компании, ты берёшь не просто красивую квартальную отчётность. Ты покупаешь слепок и маленькую долю экономики всей страны. Становится сильнее она — растут и твои активы.
Интересно узнать ваше мнение: как считаете, что сегодня критичнее для банков — чтобы ставка падала быстрее или чтобы их собственные экосистемы развивались шире? И пожелайте мне победы что-ли!
#инвестиции #пульс #акции #банки #финансы #snowballcapital
SB
SBER
301,82 ₽
-6,37%
T
T
252 ₽
+7,2%
Snowball_Capital
20 июня
📉 Почему меня вообще не пугает падение рынка
Смотрю на красные цифры в портфеле и ловлю себя на мысли, что внутри — какое-то абсолютное спокойствие. Наверное, это приходит со временем, когда окончательно перестаешь видеть в акциях лотерейные билеты, раньше этого не замечал.
Мне здесь очень помогает аналогия с доходной квартирой. Представьте, что вы купили недвижимость под сдачу. И тут цены на квартиры в городе временно просели. Что сделает адекватный собственник? Точно не побежит сливать её первому встречному со скидкой. Ему по большому счету всё равно, сколько она стоит прямо сейчас в объявлениях, — главное, чтобы арендаторы исправно платили каждый месяц.
С акциями у меня ровно та же история.
Меня сейчас интересует не столько сиюминутный ценник на табло, сколько реальный денежный поток: дивиденды, купоны, рост чистой прибыли компаний. Если бизнес работает, генерирует кэш и делится им с акционерами, то все эти локальные обвалы котировок — просто рыночный шум и суета.
Да, рынок прямо сейчас оценивает мои активы дешевле, чем неделю назад. Ну и что? Сами бизнесы от этого хуже работать не стали. Наоборот, для долгосрочного инвестора любая хорошая просадка — это просто сезон распродаж, где можно добрать сильные компании по отличной скидке.
Но здесь важно не путать скидки и уценку.
Скидка — это когда с бизнесом всё в порядке, а акции временно подешевели из-за настроений на рынке. В этом случае снижение цены может стать хорошей возможностью для покупки.
Уценка — совсем другая история. Если у компании ухудшились показатели, упала прибыль, выросли долги или появились серьёзные проблемы, то падение цены уже вполне оправдано. И это не распродажа, а отражение новых рисков.
Поэтому я не считаю, что любое падение рынка — это подарок. Всегда стараюсь сначала разобраться в причинах. Иногда рынок действительно даёт шанс купить качественные компании дешевле, а иногда предупреждает о проблемах, которые ещё только начинают проявляться.
Так что 19 июня прошло без паники и без желания что-то срочно продавать. Я смотрю на свой портфель как на набор активов, которые должны постепенно увеличивать мой капитал и денежный поток, а не как на табло с постоянно мигающими цифрами.
В долгосрочной перспективе для меня важнее не то, сколько рынок готов заплатить за мои активы сегодня, а то, сколько денег они смогут принести через 5–10 лет.
А вы как пережили этот пролив? Спокойно докупали или всё-таки немного понервничали? 👇
#инвестиции #пульс #дивиденды #долгосрочныеинвестиции #пассивныйдоход #snowballcapital
